寻找强势股,识别主力洗盘,如何观察成交量

1.1寻找强势股

    大盘走势永远是波动式的，有上涨就会有下跌。然而，一些个股的走势有时并非完全依照大势运行。当大盘指数回调时，总会有一些个股不跌，甚至上涨，此时这些个股可能就是今后的强势股。当然，并非所有情况下这些个股都可称为强势股。因为市场中有的主力专门逆势操作，即大盘上升时它不升，大盘下跌时它却逆势上攻，通常把它叫做庄股。对于这一类庄股，不能称为强势股，因为它们的势并不强，只是逆大市运行而已。主力这样操作的理由是：当大市下跌时，它名列涨幅榜上，引人注目，于是总会有人跟风；同时，当大市上升时它不升，则是为了易于派发；如果大盘指数已经上涨了很多，自然会有人去寻找那些涨幅不大的股票买入，以期待补涨。总之，逆势而为的股票纯属主力行为，而不是我们所说的强势股。

 

    强势股是指，大市回挡时它不回挡，而以横盘代替回挡，当大市重新向上时，升幅更为猛烈的个股。这种股票一般具有很好的市场属性，有长庄把守，并且还有坚实的群众基础。大市下跌时，持该股的投资者根本不会动摇持股信心，主力也会全力护盘，不让股价下跌，一旦大市转强，主力立刻奋力上拉，而散户也蜂拥跟进。例如，兰花科创在2007年上半年的走势，如图1-1所示。

 

    抓住这种股票是最舒服最放心的，同时识别这种股票也不难。凡是个股K线图以横向整理代替回挡者，表示有主力长期驻守，市场持股者基本都看好后市，所以卖压极轻，浮动筹码少，往往此股呈现出一种稳健上升之势。

 

1.2识别主力洗盘

    每一个投资者都想骑上黑马，但不幸的是，黑马的脾气都不好，经常是爬上黑马却坐不稳。低位买入一只黑马股票，却因其大幅震荡而斩仓离场，然而刚刚卖出股票，股价却又飞涨起来，好像就差我们手中这一股，你不抛股价就不上涨，相信这种后悔的经历大部分投资者都有过。其实，这种现象并不是偶然的，任何主力都不可能盲目地拉高股价，如果股价一味上涨没有回调，相信股市上个个都是股神，这点从逻辑上说也是不可能成立的。同时，主力也不可能把自己置于危险的处境，让散户轻松地赚钱，于是主力在拉升过程中必定会出现洗盘的过程。

 

    只有明白了主力的洗盘目的，投资者才好对症下药。首先，主力需要提高所有投资者的平均成本，把短线投机者从马背上拽下来，以避免主力在拉升过程中付出更多的成本。同时经过大幅震荡后，主力可以从中高抛低吸，也可获得一定的短期收益。既然主力需要洗盘，必然会制造出各种盘面假象，让投资者产生错觉，这样才会让信心不坚定的人抛出手中股票以达到洗盘目的。再聪明的主力此时都会留下蛛丝马迹，投资者只要细心观察就可以发现，只要是下跌关键的技术位点位，就会出现大量买盘，这就是主力在进行护盘。主力为什么要这样做呢？其实道理很简单，就是要作出一个漂亮的止跌反弹图形，好让下一批旅客上车，从而提高平均持股成本，降低未来拉升风险。下面通过几个典型实例来看主力洗盘的手法：

 

    (1)主力通过横盘筑建平台的方式洗盘。通常在拉升过程中突然停止，在K线图上表现为一个高位的平台整理，用时间抹杀投资者的信心，并且让缺乏耐心的投资者出局，一般情况下，这个平台持续时间相对较长。例如，美的电器在2006年底的走势，如图1-2所示。

 

    图1-2"美的电器"日K线图

 

    (2)主力通过上下震荡的方式洗盘。这是一个比较常见的手法，就是股价在一个波动区间内上下震荡，让投资者摸不清主力的炒作节奏，然后再大幅拉高股价。例如，湖北宜化在2007年上半年的走势，如图1-3所示。

 

    (3)主力通过边拉边洗的方式洗盘。就是股价一直处在一个上升通道中，期间会有很多次的小幅回挡，将一些意志不坚定的投资者震荡出来。例如，宏达股份2007初至今的走势，如图1-4所示。

 

    图1-3"湖北宜化"日K线图

 

    图1-4"宏达股份"日K线图

 

    (4)主力通过打压洗盘的方式洗盘。就是在股价先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间不会太长。例如，交通银行在2007年9月底的走势，如图1-5所示。

 

    图1-5"交通银行"日K线图

 

    (5)主力通过大幅回落的方式洗盘。这种情况一般发生在大盘出现调整时，主力已经获利颇丰就会顺势而为，借机打压股价顺便收集廉价筹码。例如，ST安彩利用2007年5月底大盘进行调整的时候，主力借机大幅打压股价，如图1-6所示。

 

    图1-6"ST安彩"日K线图
 1.3如何观察成交量
    股市中的分析指标有很多，如果投资者都要去熟练掌握，这是不可能的。万事皆有源，只要抓住源头即可。而对股票进行技术分析最基本的指标是什么呢？那就是价格与成交量，其他指标无非是这两个指标的变异或延伸。量价关系的基本原理是"量在价先行"，也就是说，成交量是股价变动的内在因素：成交量的增量与缩减，直接表明了市场上多空双方对某一阶段的股价认识不同。

 

    一般情况下，当主力尚未准备拉抬股价时，此时的成交量变化很小，股价也是在一个很窄的范围内运行，此时研究成交量是没有实际意义的，也不易判断主力的意图。只有等到主力开始放量拉升股价之时，才能很快找到主力的踪迹。

 

    (1)成交量温和放大。当大盘长期在低位运行时，个股成交量基本上都处在一个持续低迷状态；当大盘结束调整开始向上运行时，有些个股率先放量，并保持一个连续温和放量的过程，一般情况下可以判断有资金在介入。此时并不意味着可以立刻跟进，因为出现底部温和放量之后，股价也会上升并接触到最近的一个压力位，如果时机不成熟，紧跟着就是量缩调整。这个调整过程不能低于前次放量的低点，否则就说明已经低于主力成本区范围，证明市场的抛压还很大，后期还有一个调整的过程。所以，投资者一定要有清醒的认识，对于底部成交量温和放大的个股，可以采取分批逢低买入的策略。例如，黑化股份在2006年初的走势，如图1-7所示。

 

    (2)成交量连续放大。当主力准备进入拉升阶段时，常把成交量图形作得非常漂亮，在一段时间内成交量连续放大，股价慢慢推高，在K线图上形成了一个价升量增的形态，这个图形越漂亮就越有可能产生大行情。例如，中金黄金在2006年初的走势，如图1-8所示。

 

    图1-7"黑化股份"日K线图

 

    图1-8"中金黄金"日K线图

 

    (3)成交量连续缩小，股价下跌。成交量连续缩小，是指市场成交极为清淡，大部分投资者对市场后期走势都不看好，造成只有人卖却没有人买，所以，成交量急剧萎缩，股价连续下跌。例如，银河动力在2007年下半年的走势，如图1-9所示。

 

    图1-9"银河动力"日K线图

 

    (4)成交量连续缩小，股价上涨。这时投资者普遍对后市看好，只有人买，却很少有人卖。这种情况一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同。此时，投资者应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力有巨量放出时再卖出。例如，华星化工在2007年上半年的走势，如图1-10所示。

 

    图1-10"华星化工"日K线图

 

    (5)上涨初期，成交量突然放大。在上涨初期，由于主力手中筹码不足，个股行情来得突然，主力必须拉高建仓，此时在K线图上就会看见底部出现顶天立地的成交量。例如，宝钢股份在2006年底的走势，如图1-11所示。

 

    图1-11"宝钢股份"日K线图

 

    (6)上涨末期，成交量突然放大。当股价上涨到一定高度后，此时放出巨量，通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将很困难。例如，天利高新在2007年5月23日的走势，如图1-12所示。

 

    图1-12"天利高新"日K线图

 

    (7)下跌过程中，成交量突然放大。下跌过程中的巨量一般多为空方力量最后一次集中释放，后市继续大幅下跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了。例如，沧州大化在2007年6月初的走势，如图1-13所示。

 

    图1-13"沧州大化"日K线图

 

    (8)缩量涨停板。当某只股票的价格在涨停板时，成交量却很少，说明市场上投资者的目标价位更高，因而不会在此时抛出股票，所以才没有大的成交量。次日，会吸引更多的投资者加大幅度追涨买进，从而引发一轮更强劲的升势。例如，上港集团在2006年底的走势，如图1-14所示。

 

    图1-14"上港集团"日K线图

 

    (9)缩量跌停板。由于市场或者个股重大利空消息的突然出现，股票的价格因此突发性下跌，而且没有成交量相伴，因而投资者被套的幅度一般都较深。例如，ST方兴在2007年5月底的走势，如图1-15所示。