蒙牛2319估值到位

蒙牛2319估值到位

2007利润估计在10亿左右，增长非常稳定，2008盈利在14亿左右，2009盈利应该在19.7亿左右，2010年盈利27亿，现在价格26.5*14.27亿股市值约377亿，对应其07PE ＝ 38 倍，08年PE= 27 倍， 09PE = 18倍。其品牌价值非常吸引，现价值得做长线持有。唯一问题是利润率虽然从去年4.5%提高到现在4.83但是仍然低，但是比对手伊利的2.5%左右高很多。唯独其品牌市场推广方面已经有垄断优势，管理能力非常强，每年保持40%盈利增长有望。所以预计其股价两年翻倍的可能性非常大 （当然如果熊市出现另谈）。

07-09 EPS = 0.7, 1.0, 1.33
22 元计算PE 为31,22,16

18元计算PE为 25, 18, 13